तुम्ही लहान व्यवसायाचे मालक आहात का? कदाचित तुम्ही तुमच्या स्वतःच्या बाजूने धावपळ सुरू करण्याच्या कल्पनेने फ्लर्ट करत आहात आणि तुमच्या नफ्याची क्षमता समजून घेऊ इच्छित आहात. तुमच्या डेट-टू-इक्विटी रेशोची गणना करणे हा तुमच्या ब्रँडचे एकूण स्‍वास्‍थ्‍य निर्धारित करण्याचा एक स्पष्ट मार्ग आहे. अगदी सोप्या भाषेत, हे तुम्हाला तुमच्या दायित्वांच्या तुलनेत तुमच्या मालमत्तेचे मूल्यांकन करण्यात मदत करते, परंतु त्याहूनही महत्त्वाचे म्हणजे, तुमच्या बिझच्या आर्थिक स्थिरतेवर तुमची आंतरे तपासणी होते. तुम्हाला गुंतवणूकदारांद्वारे विचारले जातील अशा शीर्ष प्रश्नांपैकी हे देखील एक आहे. येथे, आम्ही ते खंडित करतो.
डेट-टू-इक्विटी रेशो म्हणजे काय?
डेट-टू-इक्विटी रेशो-जे बर्‍याचदा डी/ई रेशो म्हणून ओळखले जाते—कंपनीचे एकूण कर्ज (कोणत्याही दायित्वे किंवा पैसे देणे) त्याच्या एकूण इक्विटीच्या तुलनेत (तुमच्या मालकीची मालमत्ता) पाहतात.
ही संख्या कंपनीकडे कर्ज फेडण्याची क्षमता आहे की नाही हे स्पष्ट करण्यासाठी डिझाइन केले आहे. कमी D/E गुणोत्तर तुमच्या बाजूने काम करते - हे एक लक्षण आहे की तुम्ही आर्थिकदृष्ट्या स्थिर आहात आणि तुमच्याकडे अंतर्गत संसाधने आहेत नफा झाला पाहिजे किंवा अर्थव्यवस्था अचानक डबघाईला आली. उलटपक्षी, वरच्या बाजूला (किंवा सतत वाढत असलेले) D/E गुणोत्तर हे गुंतवणूकदारांसाठी चिन्हक असू शकते की तुमचे कर्ज तुमच्या कंपनीच्या स्वतःचे भांडवल निर्माण करण्याच्या किंवा नफा मिळवण्याच्या क्षमतेपेक्षा जास्त आहे. दुसऱ्या शब्दांत, तुमचा व्यवसाय आर्थिक ऑपरेशन्ससाठी कर्जावर अवलंबून असतो. तुमची कंपनी नवीन असल्यास हे विशेषतः संबंधित आहे.
कर्ज म्हणजे काय?
या प्रकरणात, तुमचा व्यवसाय चालवण्यासाठी तुम्ही घेतलेल्या कोणत्याही दायित्वांबद्दल आम्ही बोलत आहोत. समजा तुमच्याकडे फ्लॉवर शॉप आहे आणि तुम्ही अर्धवेळ कर्मचार्‍यांचा खर्च आणि तुमच्या भाड्याचा काही भाग भागवण्यासाठी एक लहान व्यवसाय कर्ज घेतले आहे. तुमच्या ब्रँडचा एक भाग म्हणून न भरलेले किंवा तुमच्याकडे पैसे देणे बाकी असलेली कोणतीही गोष्ट (अगदी तुम्ही मित्राकडून घेतलेले पैसे जे तुम्हाला शेवटी परत करावे लागतील) कर्ज मानले जाते.
इक्विटी म्हणजे काय?
हे तुमच्या कंपनीच्या मालमत्तेचे मूल्य आहे (रोख, मालमत्ता, उपकरणे) नंतर तुम्ही कोणतीही कर्जे किंवा दायित्वे वजा करा. त्या फ्लॉवर व्यवसायाबद्दल… समजा की तुम्ही तुमचे स्टोअरफ्रंट 0,000 ला विकत घेतले आहे, 0,000 खाली. उर्वरित 0,000 भरण्यासाठी तुम्हाला बँकेचे कर्ज घ्यावे लागले. त्यामुळे तुमचे एकूण कर्ज (रिअल इस्टेटच्या संदर्भात) 0,000 आणि तुमची इक्विटी 0,000 बनते (म्हणजे हा तुमच्या मालकीचा भाग आहे, कोणतीही स्ट्रिंग जोडलेली नाही). तर या प्रकरणात, गुणोत्तर .67 आहे.
चांगले कर्ज ते इक्विटी गुणोत्तर काय आहे?
हे निश्चित करण्यासाठी, आपल्याला खरोखर आपला उद्योग माहित असणे आवश्यक आहे. (तुमचे D/E गुणोत्तर पाहणाऱ्या गुंतवणूकदारांना यातही चांगले ज्ञान असले पाहिजे.) उदाहरणार्थ, S&P 500 कंपन्यांसाठी (लोवे किंवा डोमिनोज पिझ्झा सारखे) सरासरी D/E गुणोत्तर सामान्यतः 1.5 असते. परंतु आर्थिक उद्योगांमधील गुंतवणूकदार 2.0 आणि त्याहून अधिक डी/ई गुणोत्तराची अपेक्षा करू शकतात. लहान किंवा सेवा-आधारित व्यवसाय-त्या फुलांच्या दुकानासारखे-कदाचित D/E गुणोत्तर 1.0 किंवा त्याहून कमी असावे, कारण त्यांच्याकडे लाभ घेण्यासाठी कमी मालमत्ता आहे.
हे पाहणाऱ्याच्या डोळ्यात एक प्रकार आहे. उदाहरणार्थ, एखादी गोष्ट घडल्यास (उदाहरणार्थ, आर्थिक मंदी) जेथे तुम्ही अचानक बिले भरू शकत नाही किंवा तुमची देणी पूर्ण करू शकत नाही, तर उच्च कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर समस्याप्रधान असू शकते. याउलट, उच्च कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर करू शकता म्हणजे जलद वाढीच्या संधी. शेवटी, समजा तुम्ही त्या कर्जाचा वापर व्यवसायाचा विस्तार करण्यासाठी आणि नवीन महसूल प्रवाह (नवीन फ्लॉवर वितरण सेवा, हूप!) सुरू करण्यासाठी करता ज्याचे मोठे फायदे होऊ शकतात.
लक्षात ठेवा की कमी कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर अजूनही धोकादायक असू शकते आणि गुंतवणुकीवरील परतावा देखील अधिक मध्यम असतो. तरीही, कमी कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर असलेल्या कंपन्या आर्थिक चढ-उतारांसाठी असुरक्षित नसतात आणि व्यवसायातून बाहेर जाण्याची शक्यता कमी असते.
तुमचे डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर कसे मोजावे?
तुमच्या कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तराची गणना करण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे या समीकरणाचे अनुसरण करणे:
डेट-टू-इक्विटी रेशो = तुमची अल्प-मुदती + दीर्घकालीन कर्जे / भागधारकांची इक्विटी
भागधारकांच्या इक्विटीची गणना करण्यासाठी, तुम्हाला तुमची एकूण मालमत्ता पाहणे आणि तुमच्या दायित्वे वजा करणे आवश्यक आहे. (0,000 डाउन-पेमेंट आणि 0,000 तारण उदाहरणाचा विचार करा.)
एक्सेलमध्ये, तुम्ही एका कॉलममध्ये कोणतेही कर्ज (तुमचे तारण, क्रेडिट कार्ड शिल्लक किंवा क्रेडिटच्या कोणत्याही अतिरिक्त ओळी) मोजू शकता. त्याच्या बाजूला असलेल्या कॉलममध्ये, तुमची एकूण इक्विटी (मालमत्ता किंवा उपकरणे मालकीची, राखून ठेवलेली कमाई किंवा गुंतवणूकदारांनी कंपनीच्या स्टॉकच्या बदल्यात दिलेले पैसे, इ.) जोडा. पुढे, तुमच्या कर्जासह सेल तुमच्या इक्विटीसह सेलद्वारे विभाजित करा. ते तुम्हाला तुमचा डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर तयार करण्यात मदत करेल.
परंतु तुमच्यासाठी गणित करण्यासाठी एखाद्या व्यावसायिकाची नियुक्ती करणे फायदेशीर ठरू शकते आणि तुमच्याकडे असलेल्या दायित्वांच्या श्रेणीचा तुम्ही खरोखर विचार करत आहात याची खात्री करा. (या श्रेणी अल्प- आणि दीर्घकालीन कर्ज आणि बॉण्ड्स ते व्याज पेमेंट पर्यंत आहेत.) तेच तुमच्या मालमत्तेची गणना करण्यासाठी जाते, ज्याला उत्तम प्रकारे सूक्ष्म करता येते.
तुमचा व्यवसाय किती जोखमीचा आहे याचे मूल्यमापन करण्यासाठी गुंतवणूकदार या गणनेकडे पाहतात आणि ही संख्या तुमच्या भविष्यातील निधी उधार घेण्याच्या क्षमतेमध्ये देखील भूमिका बजावते; तुमच्या व्यवसायाच्या डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तराच्या आधारावर, तुम्ही अधिकाधिक लीव्हरेज्ड व्हावे असे बँकांना वाटत नाही आणि अनेकदा ते तुम्हाला किती कर्ज देतील यावर मर्यादा घालतात.
फायदेशीरतेचा अर्थ लावण्यासाठी तुमचे डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर कसे वापरावे
तळ ओळ: कर्ज-ते-इक्विटी गुणोत्तर हे एक साधन आहे जे व्यवसाय मालक आणि गुंतवणूकदार आर्थिक दायित्वे आणि लाभाच्या संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी वापरतात. हे तुम्हाला जोखमीचा अंदाज लावण्यात मदत करते, विशेषत: ते तुमच्या ब्रँडच्या रणनीती आणि आर्थिक संरचनेवर लागू होते. तुमचा डेट-टू-इक्विटी गुणोत्तर 1.0 पेक्षा जास्त असल्यास, हे लक्षण असू शकते की तुम्ही अति-लेव्हरेज्ड आहात. पण याचा अर्थ असाही होऊ शकतो की तुम्ही काहीतरी मोठे करण्याच्या उंबरठ्यावर आहात. डीकोड करणे तुमच्यावर (आणि तुमचे गुंतवणूकदार) अवलंबून आहे.
संबंधित: माझा फ्लोरल बिझनेस बंद होत आहे, पण मी स्वत: निधी देत आहे. मी एलएलसी सेट अप करावे का?
